Ливия накроет мир второй волной кризиса
Восстановлению экономики после кризиса 2008 года могут помешать события в Северной Африке. Цены на нефть достигли 2,5-годичного максимума, и, судя по продолжающимся беспорядкам в Ливии, верхняя граница еще не достигнута— не исключено преодоление барьера в $150 за баррель. Если для России рост цен на черное золото — это в целом позитивный фактор, то для мировой экономики— путь к рецессии.
Впервые с августа 2008 года стоимость черного золота превысила психологический уровень в $100 за баррель, за два с небольшим дня цены выросли более чем на 6%. К концу торгов праздничного 23 февраля нефть марки Brent на лондонской бирже ICE повысилась до $111,25 за баррель, вызывая серьезные опасения у экономистов. Политическая причина ценообразования при отсутствии рыночных условий создаст очередной пузырь, который может лопнуть вместе с мировой экономикой.
Резкий скачок вызван беспорядками в одной из крупнейших нефтедобывающих стран мира— Ливии. По доказанным запасам нефти (5,1 млрд тонн) Ливия занимает первое место в Африке и пятое среди стран— членов ОПЕК (после Саудовской Аравии, Кувейта, ОАЭ и Ирака). Ежегодно добывается 75–77 млн тонн нефти в год, из которых потребляется внутри страны не более 7–8 млн тонн. Остальное идет на экспорт в Европу и США.
Европа в ожидании рецессии
Европа уже начала паниковать из-за роста цен на сырье. По мнению экономистов, если цены на нефть останутся на нынешнем уровне или пойдут вверх, то прогнозы мирового роста окажутся под вопросом. Главный стратег инвестиционного банка Morgan Stanley Джонатан Гарнер считает, что, если нефтяная цена превысит $120 за баррель, мировая экономика может начать новый серьезный спад.
«Даже если в годовом разрезе цены на нефть останутся на нынешнем уровне, это уже будет означать рост на 30% по сравнению с 2010 годом»,— подсчитал эксперт немецкой Торговой палаты Феликс Нойгарт для издания Frankfurter Allgemeine. Повышение цен на 1% обходится немецкой экономике примерно в 0,5 млрд евро, таким образом, даже при нынешних ценах, можно говорить о 15 млрд евро дополнительных расходов для экономики. То же относится и к другим энергопотребляющим европейским странам.
Растущая стоимость энергоносителей может стать основной причиной замедления темпов восстановления мировой экономики, так как вызовет рост потребительских цен,— объяснил начальник отдела аналитики Forex Club Андрей Диргин. Вкупе с резким ростом цен на продовольствие это может покол***** устойчивость тренда восстановления мировой экономической конъюнктуры. «То есть фактически мы можем стать свидетелями широкомасштабного скачка цен на весь спектр потребительских товаров от бензина до сахара»,— отмечает аналитик.
Нефть для российского бюджета
Для России на первый взгляд рост цен на нефть означает лишь повышение доходов бюджета от импорта черного золота. Так, на минувшей неделе министр финансов Алексей Кудрин высказал мнение, что при стоимости нефти около $100 за баррель Россия может выйти на бездефицитный бюджет через два года, то есть в 2014 году, а не в 2015-м, как планировали ранее.
В связи с новыми расценками Министерство экономического развития может даже изменить прогноз на 2011 год. В декабре 2010 года МЭР повысило прогноз среднегодовых цен на 2011 год— с $75 до $81 за баррель, на 2012 год— с $78 до $83, на 2013 год— с $79 до $84. На совещании в правительстве во вторник, 22 февраля, премьер-министр Владимир Путин заявил, что при среднегодовой цене нефти в $93 за баррель Резервный фонд может удвоиться в текущем году и достичь 1,45 трлн рублей.
Доход бюджета от ТЭК
В 2010 году поступления от предприятий-топливно-энергетического комплекса в российский бюджет превысили 4 трлн рублей. «В 2010 году, по предварительным подсчетам, поступления от отрасли составили 4,1 трлн рублей, что составляет более 50% всех поступлений в бюджет», сообщил премьер-министр Владимир Путин в начале февраля на совещании по итогам деятельности ТЭК в 2010 году.
«Если средняя цена на нефть в текущем году составит $110 за баррель, уровень инфляции в России может достичь 11%»,— рассказал Андрей Диргин. Любопытно, что в России, по мнению аналитика, рост мировых цен на нефть будет способствовать укреплению курса рубля вплоть до 23 рублей за доллар. Несмотря на рост инфляции, это вызовет новый виток потребительского бума на фоне роста объемов потребительского кредитования.
В чем проблема?
Опасность состоит в том, что рост цен на нефть не обеспечен рыночными условиями— резкого экономического спроса с увеличением объемов потребления на рынке нет, объясняет ведущий эксперт «Инжиниринговой компании “2К”» Сергей Воскресенский. «Таким образом, сейчас происходит надувание очередного пузыря,— констатирует собеседник GZT.RU.— Чем выше поднимутся цены на нефть сегодня, тем стремительнее будут темпы падения».
Последствия обвала нефтяного рынка для неокрепшей после кризиса мировой экономики могут оказаться весьма плачевными, «вполне вероятно возвращение рецессии», резюмирует Воскресенский.
Дополнительным негативным фактором может явиться обострение ситуации в Саудовской Аравии. «В этом случае цены на нефть могут протестировать уровень в $150 за баррель, а последствия для мировой экономики будут еще более плачевными,— прогнозирует соруководитель аналитического отдела “Инвесткафе” Дмитрий Адамидов.— Это прямой путь ко второй волне кризиса».
Опасения по поводу поставок нефти сдерживают реакцию западных стран на события в Ливии. Сын ливийского лидера пользуется этим аргументом без стеснения.
В нынешней ситуации немаловажен и психологический фактор, отмечает Андрей Диргин. По его мнению, инвесторы опасаются, что дневные резервы ОПЕК, куда входит Ливия, могут снизиться до 2,1 млн баррелей, как это случилось во время войны в Персидском заливе 1991 года. Но если беспорядки не перекинутся на Саудовскую Аравию и Кувейт, вряд ли стоит ожидать серьезного роста цен в среднесрочной перспективе,— успокаивает аналитик.
«В то же время сегодня у рынка есть инструменты для сдерживания цен на нефть,— добавляет Сергей Воскресенский.— ОПЕК, в частности, может повысить квоты по нефтедобыче, что несколько охладит рынок».
